Single Stock Options Brazil

O que é uma opção Uma opção é um derivado financeiro que representa um contrato vendido por uma das partes (o escritor da opção) para outra parte (o titular da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou de vender (colocar) uma garantia ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um determinado período de tempo ou em um determinado Data (data de exercício). Carregando o jogador. BREVES Opções de opções são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de ter um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm visões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente. As opções de opção de chamada oferecem a opção de comprar a um preço determinado, de modo que o comprador deseja que o estoque suba. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço do mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício das opções durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e então vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, o comprador da opção perderia o prémio pago pela opção de compra. As opções Put Option Put oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para os escritores de opção de venda. Por exemplo, um comprador de opção de venda é descendente no estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que abre uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes aumentará em relação a um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço das ações subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício.5 Derivados de Patrimônio e como funcionam Carregando o jogador. Os derivativos de capital próprio oferecem aos investidores de varejo uma outra maneira de participar da ação de preço de uma garantia subjacente. O valor de um derivativo de capital vem, pelo menos em parte, do valor da garantia subjacente. Os investidores que negociam em derivativos de capital procuram transferir certos riscos associados à garantia subjacente para outra parte. Não surpreendentemente, existem muitos derivados de capital negociados em todo o mundo. Aqui, olhamos para cinco derivativos de patrimônio e explicamos como eles funcionam. (Para uma leitura de fundo, veja The Barnyard Basics Of Derivatives.) 1. Opções de ações Opções de ações. O derivado de capital próprio mais popular, oferece aos investidores uma maneira de proteger o risco ou especular assumindo riscos adicionais. A realização de uma opção de compra de ações oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar (opções de compra) ou de vender (colocar opções) uma quantidade de estoque a um preço definido por uma data de validade. Uma vez que são negociados em bolsas e cancelados de forma centralizada, as opções de compra de ações possuem liquidez e transparência trabalhando para eles, dois fatores importantes quando se consideram os derivativos patrimoniais. Os principais fatores que determinam o valor de uma opção são o tempo premium que decai à medida que a opção se aproxima da expiração, o valor intrínseco que varia com o preço do estoque subjacente e a volatilidade do estoque. O tempo premium cai exponencialmente à medida que a opção se aproxima da data de validade, acabando se tornando inútil após essa data. O valor intrínseco é o valor que uma opção está no dinheiro. Quando o preço das ações subir, o valor intrínseco de uma opção de compra no dinheiro também aumentará. O valor intrínseco dá aos detentores de opções a alavancagem adicional sobre possuir o estoque em si. Quanto maior a volatilidade do estoque, maior será o comprador de uma opção premium para pagar a opção. Claro, isso proporciona ao vendedor da opção um maior potencial de renda se vender uma opção no auge de sua volatilidade. Usando essas características, os investidores em opções de estoque têm uma série de estratégias disponíveis para eles, dependendo da tolerância por risco e do retorno que eles procuram. Um detentor de opção arrisca todo o prémio pago para adquirir a opção, mas não estão sujeitos ao risco se o estoque subjacente se mover contra eles. Por outro lado, um escritor de opções (o vendedor de uma opção) assume um nível de risco maior. Por exemplo, se você escrever uma chamada descoberta, você enfrenta uma perda de potencial ilimitada, uma vez que não há limite para o aumento do preço das ações. O escritor da opção seria obrigado a fornecer as ações se sua opção fosse exercida. Existem várias estratégias disponíveis para investidores de opções que combinam opções de compra e venda para criar um cargo que atenda os objetivos do investidor. Essas estratégias também podem incluir o estoque subjacente. (Para saber mais, veja 10 Estratégias de opções para saber.) 2. Futuros de ações individuais Um futuro de estoque único (SSF) é um contrato para entregar, na maioria dos casos, 100 ações de uma ação especificada em uma data designada no futuro. O preço de mercado das SSFs baseia-se no preço do estoque subjacente mais o custo de juros de transporte, menos os dividendos pagos ao longo do prazo do contrato. Ao bloquear a taxa de juros no preço do contrato, você conhece antecipadamente o custo de transporte. O SSF de negociação requer uma margem menor do que o estoque subjacente, pois os investidores costumam usar uma margem de 20 para comprá-los. A margem inferior dá aos investidores mais alavancagem do que obteriam ações negociadas. Os SSFs não estão sujeitos a restrições comerciais no dia ou à regra de aumento para vendedores curtos. Uma vez que o preço de um futuro de estoque simples tende a rastrear o preço do tíquete de estoque subjacente para o tiquetaque, quaisquer estratégias de investimento que você usa para ações também podem ser aplicadas em futuros de ações únicas. Falando em estratégias, aqui estão alguns exemplos de como os investidores podem usar os SSFs: uma maneira barata de comprar ações quando você deseja receber as ações para adicionar à sua carteira Criar uma cobertura econômica para posições de ações abertas Proteger uma posição de capital comprável Contra a volatilidade ou as quedas de curto prazo no preço do estoque subjacente. Estabeleça pares longos e curtos que lhe proporcionem exposição a uma situação de mercado que você deseja explorar Utilize SSF sectoriais que combinem indústrias específicas para obter exposição a setores econômicos específicos. Os investidores que negociam SSFs devem entender que esses contratos podem resultar em perdas que podem exceder substancialmente o investimento original de um investidor. Além disso, ao contrário das opções de estoque, muitos SSFs não são negociados ativamente, criando possíveis problemas de liquidez. (Saiba mais em Inquérito de Futuros de ações individuais.) Os warrants de ações são direitos de comprar ações a um preço determinado até uma data predeterminada. Semelhante às opções de compra, os investidores podem efetuar warrants a um preço fixo. Quando emitido, o preço de um warrant é sempre superior ao preço do estoque subjacente. A principal diferença é que os warrants de ações normalmente têm um prazo de tempo longo antes de expirarem, como cinco ou até 15 anos. Quando um investidor exerce um warrant de ações, a empresa emite novas ações ordinárias para cobrir a transação. Isso é diferente das opções de chamadas, onde o gravador de chamadas deve fornecer os compartilhamentos caso a opção de compra seja exercida. Normalmente, você pode encontrar ações de warrants negociando em uma troca, embora o volume de negócios possa ser baixo, criando algum risco de liquidez. Como opções de chamada, o preço de um warrant inclui o tempo premium que decai à medida que se aproxima da data de validade. Isso cria um risco primário dos titulares de garantias. Se o preço do estoque subjacente não atingir o preço de exercício antes da data de validade, o valor do mandato expira sem valor. (Para obter uma descrição mais detalhada, verifique o que é Warrants) 4. Contrato por Diferença Um contrato por diferença (CFD) é um acordo entre um comprador e um vendedor estipulando que o vendedor pagará ao comprador a diferença entre o valor atual de um Estoque e seu valor quando o contrato é feito. Se a diferença for negativa, o comprador paga o vendedor. O objetivo de um CFD é permitir aos investidores especular sobre o movimento do preço do estoque subjacente sem ter que possuir as ações. Os CFDs não estão disponíveis para investidores nos Estados Unidos. Eles estão, no entanto, disponíveis para investidores em vários outros países, incluindo Canadá, França, Alemanha, Japão, Holanda, Cingapura, África do Sul, Suíça e Reino Unido. A principal vantagem dos CFDs em relação às opções de estoque é a simplicidade de preços e a gama de instrumentos subjacentes. Por exemplo, o preço das opções incorpora o tempo premium que decai à medida que se aproxima da expiração. Os CFDs apenas refletem o preço da garantia subjacente. Porque eles não têm uma data de validade, não há premium para decadência. O principal risco de CFDs é o risco de a outra parte no contrato não cumprir suas obrigações, isto é conhecido como risco de contraparte. Os investidores usam margem para trocar CFDs, submetendo o investidor a chamadas de margem, caso o valor da carteira caia abaixo do nível mínimo. O lucro e a perda em negociações CFD ocorrem quando um investidor executa um comércio de fechamento. Uma vez que os CFDs podem empregar um alto grau de alavancagem, os investidores podem perder dinheiro rapidamente se o preço do movimento de segurança subjacente na direção indesejada. Como tal, os investidores devem ter cuidado ao usar CFDs. (Para saber mais sobre esses derivativos, consulte Em vez de ações, comércio A CFD.) 5. Swaps de retorno de índice Um swap de retorno de índice de ações é um acordo entre duas partes para trocar dois conjuntos de fluxos de caixa em datas pré-especificadas em um número acordado De anos. Uma parte poderia concordar em pagar um pagamento de juros - geralmente a uma taxa fixa com base na LIBOR - enquanto a outra parte concorda em pagar o retorno total de um patrimônio ou índice de ações. Os investidores, que procuram uma maneira direta de obter exposição a uma classe de ativos, como um índice ou portfólio de setor de uma maneira econômica, usam swaps. Os gerentes ativos usam swaps como uma maneira eficiente de aumentar ou diminuir sua exposição a diferentes mercados ao longo do tempo. Os gestores de fundos que procuram a exposição a um índice têm várias alternativas a serem seguidas. Primeiro, eles poderiam comprar o índice inteiro, como o SampP 500. Isso implicaria a compra de ações de cada empresa no índice e, em seguida, ajustando o portfólio cada vez que o índice muda e como o novo dinheiro flui para o fundo. Isso pode se tornar caro. Uma alternativa é usar o swap de índice de ações. O gerente pode providenciar um swap SampP 500, pagando o swap em uma taxa de juros acordada. Em contrapartida, o gestor do fundo recebe o retorno do índice SampP 500 para o período indicado do swap, digamos cinco anos. O gestor do fundo recebe os ganhos de capital e as distribuições de renda do SampP 500 mensalmente. Então, ele ou ela paga juros à contraparte na taxa acordada. Os equity swaps também têm vantagens fiscais. Os investidores podem estruturar um swap para distribuir ganhos de capital ao longo de um determinado número de anos em troca de pagar juros a uma taxa fixa. Os swaps de retorno de índice oferecem aos investidores outra ferramenta para adaptar o tempo de eventos de investimento e ganhar exposição a setores ou regiões selecionados sem comprometer-se a comprar ações no índice. A desvantagem é quando o índice se volta contra você, pois pode ser mais difícil sair do swap. (Para saber mais, consulte A Introdução aos Swaps.) Tal como acontece com qualquer investimento, os derivativos de equidade apresentam riscos substanciais. Os investidores prudentes entendem o risco que estão assumindo e implementam estratégias para mitigar esse risco. Tal como acontece com muitos investimentos, aqueles que se beneficiam da venda de um derivativo de capital tendem a promovê-los sem fornecer a história completa. Transferir o risco é uma estratégia de investimento apropriada. Mas qualquer investidor que considere derivados do patrimônio líquido deve entender todos os fatores ao contemplar um comércio. (Não tem certeza se esses valores mobiliários são adequados para você Verifique se os Derivados são seguros para investidores de varejo) Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, quot.